なぜ今、米国短期ハイイールド債に注目するのか
直近数カ月間はボラティリティの高い状況が続いたため、信用スプレッドは長期平均を大きく超えて拡大し、3月半ばには2008-09年の信用危機以来のレベルに達しました。この大きな市場変動の中、米国ハイイールド債市場インデックスが年初からの累積リターン(4月30日付)マイナス9.8%を記録した一方、アクサ IM の米国短期ハイイールド債戦略のマイナスリターンは市場平均の37%ほどにとどまりました(経費控除後)。当社では、当戦略が今後のボラティリティの高い局面を乗り切る備えができているだけでなく、さらに楽観的になれる多くの理由があります。
なぜ今、米国短期ハイイールド債に注目するのか
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